趣策略 从化险到减量提质 金融机构改革重塑资源配置格局

从中央政治局会议部署到金融监管总局年中工作安排，从一揽子改革化险举措到金融机构主动“反内卷”……一套推动金融机构加快改革转型、引导行业错位发展的“组合拳”持续落地见效。

在业内人士看来，金融机构改革逻辑正从“化险”转向“提质”，从局部风险调整迈向金融资源配置格局整体优化，以更好适配各地经济发展，从而最大化释放金融服务实体经济效能。

优化布局筑根基

金融机构改革的政策导向不断明晰。4月召开的中央政治局会议提出“推动中小金融机构改革”，7月召开的中央政治局会议进一步提出“扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质”。

中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为：当前中小金融机构整合重组最突出的特点是，从以往以化解风险为主，转向更加注重提质增效。通过整合重组，中小金融机构进一步做强资本实力、完善治理体系、提升支农支小服务质效，从“生存维稳”向“高质量发展”加快转变。

农村中小银行是金融机构布局优化的重点。金融监管总局近日更新的法人名单显示，截至2025年末，农村中小银行法人机构较上年末净减少670家。今年以来，已有逾150家村镇银行退出市场。

随着减量提质持续推进，金融机构风险逐步收敛。金融监管总局近日公布的监管指标数据显示：二季度末商业银行不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%，资本充足率15.26%；保险公司平均综合偿付能力充足率180.6%。资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。

业内人士表示，改革化险并非简单收缩，而是优化重塑金融机构整体布局，引导各类机构分层分类、各归其位，形成与实体经济结构和区域布局相适应的金融资源配置格局。

中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上披露：近十年来，房地产、基建新增贷款占比由60%以上降至10%左右；金融“五篇大文章”领域的新增贷款占比升至70%以上。

潘功胜表示，中国金融结构的变迁，根本上反映了经济结构的深度调整和经济增长动能的新旧转换，金融体系与产业结构转型升级的动态适配。金融供给侧结构性改革的持续深化，是长期性、趋势性的变化。

错位发展增活力

优化布局的另一关键，是推动各类机构错位发展、特色经营，避免同质化内卷。

金融监管总局2026年监管工作会议提出，深入整治无序竞争，督促银行保险机构专注主业、错位发展。

以中小保险机构为观察窗口，北京人寿副总经理刘睿文对记者表示：公司股东基本是北京本地企业，给了公司用好首都科技、医疗、养老和健康管理资源的天然优势；同时，公司股东和管理层对“特色化、差异化发展”达成高度共识，公司一以贯之的“保险+康养”双轮驱动战略，旨在跳出行业同质化竞争。

错位发展最终落实到业务层面。中华联合人寿精算部负责人杨雪向记者介绍道：分红型养老产品最低资本占用低、具有损失吸收功能；传统型产品提供较高长期利差，但资本占用高。该公司坚持规模与质量并重、短期与长期并重，制定计划同步测算资本消耗，不做超越资本能力的扩张。

展望中小银行发展，天府立言金融研究院院长曾刚对记者表示，错位发展需要以系统性的能力建设作为支撑。接下来，中小银行应加快数字化转型步伐，通过大数据、人工智能等技术应用，提升客户识别、产品创新、风险管理和运营管理等方面的能力，尤其要重视风险管理能力建设，建立健全全面风险管理体系，提升风险预警的前瞻性和风险处置的有效性。

提升经济金融适配性

改革转型的落脚点，是提升经济金融适配性，让金融资源更精准流向实体经济重点领域。

金融监管总局部署下半年工作时提出，督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，多措并举营造良好行业生态，有效提升经济金融适配性，以行业高质量发展促进经济社会高质量发展。

上半年，信贷投放向科技、绿色、普惠、养老、数字经济等领域倾斜。中国人民银行发布的第二季度中国货币政策执行报告显示，上半年末，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长12.6%、14.5%、7.8%、23.5%和15.1%，持续高于全部贷款增速。二季度末，地方法人金融机构中小微民营企业贷款余额约15万亿元，惠及经营主体约250万户。

保险资金主动布局战略新兴产业。金融监管总局最新数据显示，二季度末，人身险公司、财产险公司长期股权投资余额合计超3万亿元，同比增长约9.1%。业内人士表示，保险资金正加速从传统领域，向半导体、人工智能、生物医药等新质生产力赛道迁徙。

展望下半年，曾刚表示，中小银行的本源使命是服务地方经济、服务中小微企业、服务城乡居民。在“十五五”时期，中小银行必须摒弃盲目扩张和跨界经营的冲动，聚焦本地市场，深耕细分领域，将有限的资源集中投向最具比较优势的业务方向。

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